Dana opsi dana saham

Sebuah organisasi anggota nirlaba yang memberikan informasi dan penelitian yang tidak bias mengenai rencana saham karyawan berbasis luas ESOP (Employee Stock Ownership Plan) Fakta Pada tahun 2015, kami di National Centre for Employee Ownership (NCEO) memperkirakan ada sekitar 7.000 rencana kepemilikan saham karyawan (ESOPs ) Yang mencakup sekitar 13,5 juta karyawan. Sejak awal abad ke-21 terjadi penurunan jumlah rencana namun terjadi kenaikan jumlah peserta. Ada juga sekitar 2.000 paket bagi hasil dan rencana bonus saham yang diinvestasikan secara substansial dalam saham perusahaan dan seperti ESOP dengan cara lain. Sebagai tambahan, kami memperkirakan bahwa sekitar 9 juta karyawan berpartisipasi dalam rencana yang menyediakan opsi saham atau ekuitas individual lainnya kepada sebagian besar atau seluruh karyawan. Sampai 5 juta berpartisipasi dalam 401 (k) rencana yang terutama diinvestasikan dalam saham perusahaan. Sebanyak 11 juta karyawan membeli saham di perusahaan mereka melalui rencana pembelian saham karyawan. Menghilangkan tumpang tindih, kami memperkirakan bahwa sekitar 28 juta karyawan berpartisipasi dalam rencana kepemilikan karyawan. Jumlah ini adalah perkiraan, tapi mungkin konservatif. Secara keseluruhan, karyawan sekarang mengendalikan sekitar 8 ekuitas perusahaan. Meskipun rencana lainnya sekarang memiliki aset substansial, sebagian besar dari perkiraan 4.000 perusahaan milik mayoritas karyawan memiliki ESOP. Kegunaan Utama ESOP Sekitar dua pertiga saham ESOP digunakan untuk menyediakan pasar bagi saham pemilik perusahaan yang berpemilik dan menguntungkan. Sebagian besar sisanya digunakan sebagai program manfaat karyawan tambahan atau sebagai alat untuk meminjam uang dengan cara yang disukai pajak. Kurang dari 10 rencana ada di perusahaan publik. Sebaliknya, opsi saham atau rencana kompensasi ekuitas lainnya digunakan terutama di perusahaan publik sebagai keuntungan karyawan dan perusahaan swasta yang tumbuh pesat. Kepemilikan Karyawan dan Kinerja Perusahaan Sebuah studi Rutgers 2000 menemukan bahwa perusahaan ESOP tumbuh 2,3 sampai 2,4 lebih cepat setelah menyiapkan ESOP mereka daripada yang diharapkan sebelumnya. Perusahaan yang menggabungkan kepemilikan karyawan dengan program partisipasi di tempat kerja karyawan menunjukkan peningkatan kinerja yang lebih substansial. Sebuah studi NCEO tahun 1986 menemukan bahwa perusahaan kepemilikan karyawan yang menerapkan manajemen partisipatif tumbuh 8 sampai 11 per tahun lebih cepat dengan rencana kepemilikan mereka daripada yang mereka miliki tanpa mereka. Namun, perlu dicatat, bahwa rencana partisipasi sendiri tidak banyak berpengaruh pada kinerja perusahaan. Data NCEO ini telah dikonfirmasi oleh beberapa studi akademis berikutnya yang menemukan arah dan besarnya hasil sama. Bagaimana Perusahaan Kerja ESOP menyiapkan dana perwalian untuk karyawan dan memberikan kontribusi uang tunai untuk membeli saham perusahaan, menyumbangkan saham secara langsung ke dalam rencana, atau meminta dana untuk membeli saham. Jika rencananya meminjam uang, perusahaan memberi kontribusi pada rencana untuk memungkinkannya melunasi pinjamannya. Kontribusi terhadap rencana tersebut dapat dikurangkan dari pajak. Karyawan tidak membayar pajak atas kontribusi sampai mereka menerima saham saat mereka pergi atau pensiun. Mereka kemudian menjualnya di pasar atau kembali ke perusahaan. Asalkan ESOP memiliki 30 atau lebih saham perusahaan dan perusahaan tersebut adalah perusahaan C, pemilik perusahaan swasta yang menjual ke ESOP dapat menunda pajak atas keuntungan mereka dengan menginvestasikan kembali sekuritas perusahaan lain. Perusahaan S bisa juga memiliki ESOP. Penghasilan yang diakibatkan oleh kepemilikan saham ESOP di perusahaan S tidak dikenakan pajak. Dalam rencana lain, sekitar 800 pengusaha secara parsial mencocokkan kontribusi karyawan 401 (k) dengan kontribusi saham perusahaan. Karyawan juga dapat memilih untuk berinvestasi di saham perusahaan. Dalam opsi saham dan rencana ekuitas individual lainnya, perusahaan memberi karyawan hak untuk membeli saham dengan harga tetap selama beberapa tahun ke depan. (Jangan membingungkan opsi saham dengan ESOP A. S. di India, misalnya, opsi opsi saham karyawan disebut ESOPs, namun ESOP A. S. tidak ada hubungannya dengan opsi saham). Bagaimana Peserta Biaya Pembelian di ESOP melakukannya dengan baik. Sebuah studi di Washington State 1997 menemukan bahwa peserta ESOP menghasilkan 5 sampai 12 lebih banyak upah dan memiliki hampir tiga kali aset pensiun seperti halnya pekerja di perusahaan non-ESOP yang sebanding. Menurut analisis NCEO 2010 tentang pengarsipan pemerintah perusahaan ESOP di tahun 2008, rata-rata peserta ESOP menerima sekitar 4.443 per tahun kontribusi perusahaan kepada ESOP dan memiliki saldo akun sebesar 55.836. Orang-orang dalam rencana selama bertahun-tahun akan memiliki keseimbangan yang jauh lebih besar. Selain itu, 56 dari perusahaan ESOP memiliki setidaknya satu rencana pensiun karyawan tambahan. Sebaliknya, hanya sekitar 44 dari semua perusahaan yang sebanding dengan ESOP memiliki rencana pensiun, dan sebagian besar didanai seluruhnya oleh karyawan. Contoh Perusahaan ESOP Utama ESOP dapat ditemukan di semua jenis ukuran perusahaan. Beberapa perusahaan milik mayoritas karyawan yang paling menonjol adalah Publix Super Markets (160.000 karyawan), Lifetouch (25.000 karyawan), W. L. Gore and Associates (pembuat Gore-Tex, 10.000 karyawan), dan Davey Tree Expert (7.800 karyawan). Perusahaan dengan ESOP dan rencana kepemilikan karyawan berbasis luas lainnya mencakup lebih dari setengah dari majalah Fortune 100 Perusahaan Terbaik untuk Bekerja di Amerika setiap tahun. Untuk Informasi Lebih Lanjut Situs Web utama kami di NCEO. org memiliki banyak sumber daya, seperti: Sumber daya di NCEO. org Situs web utama kami di nceo. org memiliki ratusan halaman dengan informasi tentang ESOP, termasuk artikel, publikasi, pertemuan, online Pelatihan, informasi keanggotaan, dan lainnya. Berikut adalah link ke artikel dan publikasi terpilih yang menguraikan konsep yang disajikan dalam artikel di halaman ini. Rencana Saham Lainnya Statistik dan Penelitian Tentang NCEO dan halaman ini National Center for Employee Ownership (NCEO), didirikan pada tahun 1981, adalah sebuah organisasi nirlaba dan organisasi nirlaba swasta yang berfungsi sebagai sumber informasi akurat dan tidak bias mengenai ESOP, ekuitas Rencana kompensasi seperti opsi saham, dan budaya kepemilikan. Domain ini (ESOP. org) adalah identitas Internet kami sampai awal tahun 1996, saat kami memindahkan situs utama kami ke NCEO. org. Pusat Nasional Kepemilikan Karyawan (NCEO) middot 1629 Telegraph Ave. Suite 200 middot Oakland, CA 94612 middot Telepon 510-208-1300 middot Fax 510-272-9510 situs middot nceo. org middot Email: customerservicenceo. org. Semua materi di situs ini adalah copy 2017 oleh NCEO. Employee Stock Ownership Plan - ESOP Apa itu Rencana Kepemilikan Saham Karyawan - ESOP Rencana kepemilikan saham karyawan (ESOP) adalah rencana manfaat karyawan imbalan pasti (ERISA) yang ditetapkan untuk investasi terutama Dalam stok majikan yang mensponsori. ESOP memenuhi syarat dalam arti bahwa perusahaan sponsor ESOP, pemegang saham penjual dan peserta menerima berbagai manfaat pajak. ESOP sering digunakan sebagai strategi corporate finance dan juga digunakan untuk menyelaraskan kepentingan karyawan perusahaan dengan pemegang saham perusahaan. BREAKING DOWN Rencana Kepemilikan Saham Karyawan - ESOP Karena saham ESOP merupakan bagian dari remunerasi karyawan untuk pekerjaan yang diberikan kepada perusahaan, ESOP dapat digunakan untuk mempertahankan agar peserta rencana berfokus pada kinerja perusahaan dan apresiasi harga saham. Dengan memberi perhatian pada rencana peserta melihat bahwa persediaan perusahaan berjalan dengan baik, rencana ini diyakini mendorong peserta untuk melakukan yang terbaik bagi pemegang saham, karena para peserta itu sendiri adalah pemegang saham. Karyawan diberi begitu banyak kepemilikan tanpa biaya dimuka. Saham yang disediakan dapat diadakan dengan kepercayaan akan keamanan dan pertumbuhan sampai karyawan tersebut pensiun atau mengundurkan diri dari perusahaan. Begitu seorang karyawan pensiun atau mengundurkan diri, saham tersebut diberikan kembali ke perusahaan untuk redistribusi lebih lanjut atau benar-benar dibatalkan. Perusahaan milik karyawan adalah perusahaan dengan kepemilikan mayoritas oleh karyawan mereka sendiri. Dengan demikian, penyelenggara ini seperti koperasi, kecuali modal perusahaan tidak terdistribusi sama. Banyak dari perusahaan ini hanya memberikan hak suara kepada pemegang saham tertentu. Pegawai senior juga bisa diberi keuntungan mendapatkan lebih banyak saham dibandingkan karyawan baru. Rencana kepemilikan saham menyediakan paket yang bertindak sebagai tambahan manfaat bagi karyawan untuk mencegah permusuhan dan menjaga budaya perusahaan tertentu yang manajemen perusahaan ingin mempertahankannya. Rencananya juga menghentikan karyawan perusahaan mengambil terlalu banyak saham perusahaan. Bentuk Kepemilikan Karyawan Lainnya Versi lain dari kepemilikan karyawan mencakup rencana pembelian langsung, opsi saham, saham terbatas, saham hantu dan hak apresiasi saham. Rencana pembelian langsung membiarkan karyawan membeli saham perusahaan mereka masing-masing dengan uang setelah pajak pribadi mereka. Beberapa negara memberikan rencana kualifikasi khusus pajak yang memungkinkan karyawan membeli saham perusahaan dengan harga diskon. Saham terbatas memberi karyawan hak untuk menerima saham sebagai hadiah atau barang yang dibeli setelah batasan tertentu dipenuhi seperti bekerja untuk jangka waktu tertentu atau mencapai target kinerja tertentu. Opsi saham memberi kesempatan kepada karyawan untuk membeli saham dengan harga tetap untuk jangka waktu tertentu. Stok phantom memberikan bonus tunai untuk kinerja karyawan yang baik. Bonus ini sama dengan nilai jumlah saham tertentu. Apresiasi saham memberi hak kepada karyawan untuk menaikkan nilai saham yang ditetapkan. Saham-saham ini biasanya dibayar secara tunai. Dapatkan Opsi Saham Karyawan Terbanyak Opsi opsi saham karyawan bisa menjadi instrumen investasi yang menguntungkan jika dikelola dengan baik. Untuk alasan ini, rencana ini telah lama berfungsi sebagai alat yang berhasil untuk menarik eksekutif puncak, dan dalam beberapa tahun terakhir menjadi sarana populer untuk menarik pegawai non-eksekutif. Sayangnya, beberapa masih gagal memanfaatkan sepenuhnya uang yang dihasilkan oleh saham karyawan mereka. Memahami sifat pilihan saham. Perpajakan dan dampaknya pada pendapatan pribadi adalah kunci untuk memaksimalkan potensi merembes yang menguntungkan. Apa Opsi Saham Karyawan Opsi saham karyawan adalah kontrak yang dikeluarkan oleh majikan kepada karyawan untuk membeli sejumlah saham perusahaan dengan harga tetap untuk jangka waktu terbatas. Ada dua klasifikasi opsi saham yang diterbitkan: opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO) dan opsi saham insentif (ISO). Pilihan saham tidak memenuhi syarat berbeda dari pilihan opsi insentif dengan dua cara. Pertama, NSO ditawarkan kepada karyawan non-eksekutif dan direktur atau konsultan luar. Sebaliknya, ISO sangat diperuntukkan bagi karyawan (lebih khusus lagi, eksekutif) perusahaan. Kedua, pilihan nonqualified tidak menerima perlakuan pajak federal khusus, sementara opsi saham insentif diberikan perlakuan pajak yang menguntungkan karena mereka memenuhi peraturan perundang-undangan tertentu yang dijelaskan oleh Internal Revenue Code (lebih lanjut tentang perlakuan pajak yang menguntungkan ini diberikan di bawah ini). Rencana NSO dan ISO memiliki sifat yang sama: mereka dapat merasakan Transaksi yang kompleks dalam rencana ini harus mengikuti persyaratan spesifik yang ditetapkan oleh perjanjian pemberi kerja dan Internal Revenue Code. Tanggal Hibah, Kedaluwarsa, Rompi dan Latihan Untuk memulai, karyawan biasanya tidak diberi pilihan penuh atas opsi pada tanggal inisiasi kontrak (juga dikenal sebagai tanggal pemberian dana). Mereka harus mematuhi jadwal spesifik yang dikenal sebagai jadwal vesting saat menjalankan pilihan mereka. Jadwal vesting dimulai pada hari pilihan diberikan dan mencantumkan tanggal dimana seorang karyawan dapat menggunakan sejumlah saham tertentu. Misalnya, pemberi kerja dapat memberikan 1.000 saham pada tanggal pemberian dana, namun satu tahun dari tanggal tersebut, 200 saham akan dilepaskan (karyawan diberi hak untuk melaksanakan 200 dari 1.000 saham yang awalnya diberikan). Setahun kemudian, 200 saham lainnya dipegang, dan seterusnya. Jadwal vesting diikuti oleh tanggal kedaluwarsa. Pada tanggal ini, majikan tidak lagi berhak mempekerjakan karyawannya sesuai dengan ketentuan perjanjian. Pilihan saham karyawan diberikan dengan harga tertentu, yang dikenal sebagai harga pelaksanaan. Ini adalah harga per saham yang harus dibayar karyawan untuk menggunakan pilihannya. Harga pelaksanaan itu penting karena digunakan untuk menentukan keuntungan (disebut elemen tawar menawar) dan pajak yang harus dibayar dalam kontrak. Elemen tawar menawar dihitung dengan mengurangkan harga pelaksanaan dari harga pasar saham perusahaan pada tanggal opsi dieksekusi. Perpajakan Opsi Saham Pegawai Kode Penghasilan Internal juga memiliki seperangkat peraturan yang harus dipatuhi oleh pemilik untuk menghindari membayar pajak yang lumayan pada kontraknya. Perpajakan kontrak opsi saham tergantung pada jenis opsi yang dimiliki. Untuk opsi saham tidak memenuhi syarat (NSO): Hibah bukan merupakan peristiwa kena pajak. Perpajakan dimulai pada saat latihan. Elemen tawar-menawar dari opsi saham yang tidak memenuhi syarat dianggap sebagai kompensasi dan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Misalnya, jika seorang karyawan diberi 100 saham Stock A pada harga pelaksanaan 25, nilai pasar saham pada saat exercise adalah 50. Elemen tawar menawar pada kontrak adalah (50 - 25) x 1002,500 . Perhatikan bahwa kita mengasumsikan bahwa saham tersebut adalah 100 vested. Penjualan keamanan memicu kejadian kena pajak lainnya. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk segera menjual sahamnya (atau kurang dari setahun dari pelaksanaannya), maka transaksi tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan atau kerugian jangka pendek (capital loss) dan akan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa. Jika karyawan tersebut memutuskan untuk menjual saham tersebut setahun setelah pelaksanaannya, penjualan tersebut akan dilaporkan sebagai keuntungan modal jangka panjang (atau kerugian) dan pajak akan berkurang. Opsi saham insentif (ISO) menerima perlakuan pajak khusus: Hibah bukan merupakan transaksi kena pajak. Tidak ada kejadian kena pajak yang dilaporkan terjadi pada latihan, elemen tawar-menawar dari opsi insentif dapat memicu pajak minimum alternatif (AMT). Kejadian kena pajak pertama terjadi pada saat penjualan. Jika sahamnya dijual segera setelah dieksekusi, elemen tawar menawar diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Keuntungan pada kontrak akan diperlakukan sebagai keuntungan modal jangka panjang jika peraturan berikut dihormati: saham harus ditahan selama 12 bulan setelah latihan dan tidak boleh dijual sampai dua tahun setelah tanggal pemberian. Sebagai contoh, anggaplah bahwa Stock A diberikan pada tanggal 1 Januari 2007 (100 vested). Eksekutif tersebut melakukan seleksi pada tanggal 1 Juni 2008. Jika dia ingin melaporkan keuntungan atas kontrak tersebut sebagai capital gain jangka panjang, saham tersebut tidak dapat dijual sebelum 1 Juni 2009. Pertimbangan Lain Meskipun penentuan waktu saham Strategi pilihan penting, ada pertimbangan lain yang harus dilakukan. Aspek kunci lain dari perencanaan opsi saham adalah efek yang dimiliki instrumen ini terhadap keseluruhan alokasi aset. Agar setiap rencana investasi berhasil, aset harus terdiversifikasi dengan benar. Seorang karyawan harus waspada terhadap posisi terkonsentrasi pada saham perusahaan manapun. Sebagian besar penasihat keuangan menyarankan agar saham perusahaan harus mewakili 20 (paling banyak) keseluruhan rencana investasi. Meskipun Anda mungkin merasa nyaman menginvestasikan sebagian besar portofolio Anda di perusahaan Anda sendiri, itu lebih mudah untuk melakukan diversifikasi. Konsultasikan dengan ahli pajak andor keuangan untuk menentukan rencana pelaksanaan terbaik untuk portofolio Anda. Bottom Line Secara konseptual, pilihan adalah metode pembayaran yang menarik. Apa cara yang lebih baik untuk mendorong karyawan untuk berpartisipasi dalam pertumbuhan perusahaan daripada dengan menawarkan sepotong kue. Dalam praktiknya, bagaimanapun, penebusan dan perpajakan instrumen ini bisa sangat rumit. Sebagian besar karyawan tidak memahami dampak pajak dari memiliki dan menjalankan pilihan mereka. Akibatnya, mereka dapat dikenakan sanksi berat oleh Paman Sam dan sering kehilangan sebagian uang yang dihasilkan oleh kontrak ini. Ingatlah bahwa menjual saham karyawan Anda segera setelah latihan akan mendorong kenaikan pajak modal kerja jangka pendek yang lebih tinggi. Menunggu sampai penjualan memenuhi syarat untuk pajak keuntungan modal jangka panjang yang lebih rendah dapat menghemat ratusan, atau bahkan ribuan. Total nilai pasar dolar dari seluruh saham perusahaan yang beredar. Kapitalisasi pasar dihitung dengan cara mengalikan. Frexit pendek untuk quotFrench exitquot adalah spinoff Prancis dari istilah Brexit, yang muncul saat Inggris memilih. Perintah ditempatkan dengan broker yang menggabungkan fitur stop order dengan pesanan limit. Perintah stop-limit akan. Ronde pembiayaan dimana investor membeli saham dari perusahaan dengan valuasi lebih rendah daripada valuasi yang ditempatkan pada. Teori ekonomi tentang pengeluaran total dalam perekonomian dan pengaruhnya terhadap output dan inflasi. Ekonomi Keynesian dikembangkan. Kepemilikan aset dalam portofolio. Investasi portofolio dilakukan dengan harapan menghasilkan laba di atasnya. Ini.